Президент ММВА, Глава Финансового Содружества А.Н. Мамонтов направил
Первому Заместителю Председателя Банка России Д.В. Тулину письмо с
предложениями по снижению валютных рисков через использование
обезличенных металлических счетов (ОМС).
Ниже приводится текст письма:
Уважаемый Дмитрий Владиславович!
В связи с продолжающимся поступательным ужесточением санкционных
действий со стороны ряда стран ЕС и США растут и риски блокировки
безналичных валютных средств на корреспондентских счетах российских
банков в иностранных кредитных организациях. Наличие валютных остатков в
безналичной форме в имеющемся объеме обусловлено наличием «зеркальных
обязательств» банков перед клиентами юридическими и физическими лицами.
Последнее является причиной введения абсолютным большинством банков РФ
заградительных тарифов по операциям с долларами США и евро в расчете
подтолкнуть клиентов к конвертации в другие (т.н. «экзотические») валюты
и отказу от хранения средств в долларах США и евро.
Тем не менее, происходящий ныне процесс вынужденной «девалютизации» в
настоящее время объективно затруднён сохранением у части клиентов
обязательств в долларах США и евро, и нежеланием принимать на себя
возникающие дополнительные валютные риски.
И здесь решением проблемы сокращения безналичных валютных остатков на
счетах клиентов нам видится отлаженный механизм хранения и клиринга
клиентских средств через обезличенные металлические счета (ОМС). Однако
в настоящее время стимулы к использованию такого механизма существенно
снижены наличием чрезмерно высоких спрэдов купли-продажи золота на ОМС.
Сейчас на межбанковском рынке покупка золота идет со спредом к курсу
покупки золота Банком России (-1% на 22.06.2022), а продажа со спредом к
курсу Лондонской биржи (5-10% на 22.06.2022). Это в свою очередь
формирует спред порядка 15-20%, что является заградительным уровнем для
предложения клиентам конвертации средств в долларах США и евро в золото
на ОМС в целях хранения и расчётов с контрагентами.
Тем не менее, переход на надежные финансовые инструменты хранения и
клиринга клиентских средств участников ВЭД, как никогда, актуален в
реалиях возрастающего санкционного давления. Для суверенизации любой
национальной финансовой системы ее платежные средства должны обладать
внутренней ценностью и ценовой устойчивостью, минимизируя привязку к
доллару.
В этой связи банки-участники ММВА предлагают рассмотреть возможность
реализации следующего механизма проведения расчетов с банками РФ,
который в свою очередь позволит наладить соответствующую работу и с
клиентами. В частности, предлагается установить узкие спреды на покупку
Банком России золота на ОМС в размере 0,1-0,5% от Лондонского фиксинга.
Одновременно с этим Банк России мог бы взять обязательство обратного
выкупа слиткового золота с тем же спредом (0,1-0,5% от курса Лондонской
биржи), но только в сумме ранее выкупленного у ЦБ РФ объема золота.
При принятии такого рода обязательств Банк России обеспечит надёжный
инструмент расчетов абсолютно безопасный в силу обеспеченности
физическим золотом на территории РФ с одной стороны, и вполне приемлемый
и даже привлекательный для клиентов российских банков, которые не готовы
к валютным рискам т.н. «экзотических» валют (дирхамы, юани, ранды и
т.п.) при наличии обязательств в долларах США и евро с другой стороны.
При этом баланс национального рынка золота также не будет нарушен в силу
ограничения на обратный выкуп с узким спредом только ранее
приобретенного объема золота.
Создание такого механизма будет способствовать не только снижению
рисков банков и их клиентов-резидентов РФ, связанных с ведением
внешнеторговых расчётов, но и активизирует работу всего рынка
драгметаллов, вызовет дополнительный спрос на золото и обеспечит новые
стимулы к кредитованию отечественных золотопромышленников и аффинажных
предприятий. При этом Банк России сможет постоянно пополнять и
регулировать ликвидность рынка посредством покупок дополнительных
объёмов не валютных активов, а слиткового золота. Таким образом, ЦБ РФ
сможет значительно усилить и свою роль регулятора ликвидности и рисков в
системе, ослабленную ныне наложенными на операции с валютными активами
санкциями.
В результате, на наш взгляд, выиграют все: российские банки, их
клиенты-участники ВЭД, Банк России, золотодобывающая отрасль.
С уважением,
Президент ММВА А.Н. Мамонтов
