Во исполнение решения Совета ММВА Президент Ассоциации А.Н Мамонтов направил 12 октября с.г. в Банк России на имя Первого Заместителя Председателя ЦБ РФ С.А. Швецова письмо, касающееся проблемы учёта операций валютный SWAP!
В этом письме в частности говорится:
По мнению участников валютно-денежного рынка в настоящее время обозначилась проблема влияния биржевых сделок SWAP на финансовый результат и капитал банков в первый день совершения такой сделки, что оборачивается существенным изменением размера их капитала и нарушением обязательных нормативов.
Как известно, первая сделка операции SWAP проходит по Центральному курсу, рассчитываемому ПАО «НКЦ» по Методике определения риск-параметров валютного рынка и рынка драгоценных металлов. Использование Центрального курса предусмотрено Системой управления рисками ПАО «НКЦ» с целью сохранения гарантии исполнения обязательств перед добросовестными участниками сделок, заключаемых с Центральным контрагентом ввиду его приближенности к рыночным значениям.
Проблемой для банков является то, что при постановке первой части такого рода конверсионных сделок на баланс кредитной организации образуется определённая курсовая разница. Размер её влияния на финансовый результат банка зависит от объёма сделки валютный SWAP и от разницы между курсом сделки (Центральным курсом) и курсом ЦБ РФ, на дату постановки на баланс. Эта курсовая разница нивелируется только на следующий день – при осуществлении переоценки валютных активов и пассивов, а также при постановке на баланс второй конверсионной сделки по операции SWAP .
При ежедневной пролонгации сделок валютный SWAP влияние первой части сделки на финансовый результат и на размер капитала банка происходит каждый день.
Ежедневное влияние курсовых разниц хаотично, а размеры такого влияния существенны при расчёте капиталов банков и отражения их в обязательных нормативах. При использовании же курса ЦБ РФ вместо Центрального курса ПАО "НКЦ" таких бы курсовых разниц не возникало, а, соответственно, и проблем с капиталом и соблюдением нормативов.
С точки же зрения возможного риска неисполнения обязательств по второй части сделки валютный SWAP, то он примерно одинаков, - как при использовании Центрального курса, так и при использовании курса ЦБ РФ, т.к. оба этих курса в равной степени способны отличаться от курса сделки.
При использовании курса ЦБ РФ в первой сделке валютный SWAP финансовый результат участников такой сделки не будет искажаться из-за дополнительной курсовой разницы первого дня. Возникающая же переоценка во втором дне будет нивелироваться курсовой разницей от постановки на баланс второй части сделки во втором дне.
Вопрос учёта операций SWAP не урегулирован в соответствующих нормативных документах ЦБ РФ, в силу чего возникают различные трактовки и толкования правомерности того или иного способа отражения подобных сделок. При использовании курса ЦБ РФ в первой сделке валютный SWAP финансовый результат участников такой сделки не будет искажаться из-за дополнительной курсовой разницы первого дня. Возникающая же переоценка во втором дне будет нивелироваться курсовой разницей от постановки на баланс второй части сделки во втором дне.
В связи с вышеизложенным ММВА просит Банк России в интересах участников рынка разъяснить и уточнить методологию учёта операций валютный SWAP c целью обеспечения реального и достоверного отражения подобных сделок на балансах банков, введя, например, в баланс переоценку операций спот (сделок с value date T+1 и T+2).
Проблема учёта операций валютный SWAP поставлена также в письме Президента ММВА А.Н. Мамонтова Председателю Правления ПАО Московская Биржа А.К. Афанасьеву. В этом обращении Ассоциация предлагает ПАО Московская Биржа в интересах участников рынка рассмотреть возможность внесения соответствующих изменений в процедуру установки курса первой сделки валютный СВОП, приравняв его к курсу ЦБ РФ.
