В начало...

Новости

 
DELTA
Новости
О нас
Члены ММВА
Документы
Контакты
English
Фото
Обучение
Услуги
Выпускники
Люди
 

ММВА предлагает меры по увеличению долгосрочной ресурсной базы российских банков


20 ноября с.г. Московская международная валютная ассоциация во исполнение решения Совета ММВА от 14.11.2014 направила в Государственную Думу ФС РФ, Правительство РФ и в Банк России обращение с предложением о внесении ряда изменений в законодательные акты и осуществлении иных организационных мероприятий, позволяющих увеличить устойчивость долгосрочной пассивной базы посредством введения в рыночный оборот новых финансовых инструментов.

В письмах, подписанных Президентом ММВА А.Н. Мамонтовым и адресованных Председателю Государственной Думы С.Е. Нарышкину, Председателю Правительства РФ Д.А. Медведеву и Председателю ЦБ РФ Э.С. Набиуллиной, в частности говорится.

«За десятилетия существования российской банковской системы проблема длинных, устойчивых рыночных пассивов так и не была решена, оставаясь главной причиной её неустойчивости и низких темпов роста. Долгосрочная пассивная база у банков не формируется в том числе и потому, что все вклады населения носят отзываемый характер, хотя  время от времени и возобновляется дискуссия о введении безотзывных депозитов с тем, чтобы эту проблему решить. Дебаты эти, однако, так и не привели к принятию соответствующего закона.

Между тем, существует достаточно простое и рыночное решение этой проблемы, а именно выпуск специальных депозитных сертификатов, - инструмента с успехом обращающегося на денежном рынке ряда развитых стран. Такой сертификат является инструментом, используемым и предприятиями (юридическими лицами), и гражданами (физическими лицами) и, по сути, представляет собой некую разновидность срочного вклада (т.е. депозита). Данное свидетельство удостоверяет наличие клиентских средств на специальном счете у «держателя», то есть у банка, и, если в случае с «безотзывным» вкладом клиент не имеет права в течение определённого срока забрать назад свои деньги, то в схеме с депозитным сертификатом он может это сделать в любой момент, когда ему потребовались его средства до истечения срока действия сертификата, реализовав его на вторичном рынке. Цена и объём ресурсной базы банка при этом не меняются. Кроме того, банк снижает свои риски от падения на рынке процентных ставок, поскольку может совершать операции по обратному выкупу выпущенных им сертификатов при неблагоприятной для себя конъюнктуре, что особенно важно для российского рынка, поскольку процентные риски на нём никак не регулируются.

Итак, сравнивая предлагаемый инструмент с «безотзывным вкладом», нельзя не видеть очевидное преимущество первого в том, что депозитный сертификат является рыночным инструментом, а безотзывный вклад - абсолютно не рыночным. К тому же если депозитный сертификат способен привести к значительному увеличению ресурсной базы банков, то эффект от введения «безотзывных вкладов» будет  скорее всего ничтожным, поскольку клиенты будут бояться открывать такие депозиты в банках.

Другим эффективным и привлекательным инструментом на нашем российском финансовом рынке способен стать т.н. «брокерский сертификат».

Сегодня, если у клиента есть, скажем, семь миллионов рублей, и он хочет, чтобы вся сумма попала под гарантии системы страхования вкладов, то ему придётся вложить их, как минимум, в десять банков. Этот вопрос страхования клиентских рисков гораздо проще решается с помощью «брокерского депозитного сертификата», выпускаемого пулом банков, котором банки открывают друг на друга лимиты.

Еще один очень важный эффект от внедрения нового инструмента возникает в связи с существенным перекосом долей наличных и безналичных денег в нашем обороте. Сегодня в стране 90% операций по банковским зарплатным  карточкам - это изъятие денег из банкоматов. И это совершенно естественно, потому что деньги на таком карточном счете держать просто невыгодно, поскольку на них не начисляются проценты. Соответственно, лучше эти средства переложить на другой счёт, по которому такие проценты начисляются. Везде же в остальном мире любой карточный счет предполагает на самом деле два счета: сберегательный и расчетный, и клиент имеет право выбрать, куда положить деньги. В России количество такого рода счетов, где есть сберегательный и расчетный счета, ничтожно мало. Между тем введение такого порядка, при котором под каждым счетом имеются ещё два счета, чтобы клиент имел возможность выбора: держать ли ему деньги на расчетном счете или же на сберегательном, просто необходимо, поскольку это стимулирует клиентов держать деньги на счетах в банках, а не вынимать их оттуда. Для этого должны быть сберегательные и расчетные счета и, соответственно, будут развиваться банкоматно-терминальные сети, и будет сокращаться наличный оборот.

Дабы избежать путаницы между понятиями «депозитный» (для юрлиц) и «сберегательный» (для физлиц) сертификат предлагаемый инструмент целесообразно  было бы называть «именной сберегательный сертификат». Это должна быть неэмиссионная ценная бумага (такой статус позволит банкам не сталкиваться с проблемой регистрации её эмиссии в ЦБ РФ, как это происходит сейчас, что сильно тормозит процесс выпуска, делает инструмент недостаточно гибким и лишает потенциальных покупателей возможности выбора параметров приобретаемого сертификата. Это должна быть именная ценная бумага (в противном случае эти сертификаты не подпадут под действие закона о страховании вкладов, что, конечно же, существенно снизит её привлекательность). Эта бумага должна выпускаться в бездокументарной форме (для этого потребуется внесение изменений в ст 149 ГК РФ).

Для фиксации прав, закрепляемых сертификатом необходимо создать и вести единый реестр, порядок ведения которого должен определяться Банком России по согласованию с АСВ. В качестве документа, свидетельствующего о закреплении права собственности на бумагу должна использоваться выписка из этого реестра. Обязанность регистрации «именного сберегательного сертификата» и последующих сделок с ним следует возложить на банк, выпускающий сертификат.

Вторичное обращение (досрочный выкуп, продажа другим лицам и т.д.) именных сберегательных сертификатов может производиться как через банк, выпустивший сертификат, так и на открытом рынке.  Функции регистратора сделок с сертификатами могут исполнять ЦБ РФ, АСВ, СРО, крупный банк, уполномоченный Банком России либо пул (ассоциация) таких банков.

Следует также создать условия для страхования (регулирования) валютного риска для всех участников рыночного оборота «именных сберегательных сертификатов», введя норму о том, что отчисления в систему страхования вкладов, также как и возврат средств клиентам банка при отзыве у него лицензии,  осуществляются в валюте вклада.

Назад в раздел "Новости"


 

 

© ММВА, 2002-2017
© webmechanics, 2002-2017, Разработка сайта.

 

Мы в Facebook