Новости

Московская международная валютная ассоциация (ММВА) в соответствии с решением Совета Ассоциации, направила в адрес Президента Российской Федерации Д.А. Медведева и Председателя Правительства России В.В. Путина обращение с призывом о принятии неотложных дополнительных мер по стабилизации ситуации в банковской сфере и на финансовом рынке. В обращении, подписанном Президентом ММВА А. Мамонтовым, в частности говорится:

<Крайне напряжённая в последнее время ситуация на финансовом рыке России сегодня практически переросла в кризис доверия, который может вызвать гораздо более разрушительные последствия, чем кризис 2004 года. Налицо паралич межбанковского рынка кредитования. <Красная> угроза стабильности банковской системы не снята и требует новых неотложных мер по предотвращению крупномасштабного кризиса.

Предпринимаемые в последние недели денежными властями меры по укреплению <бампера> ликвидности российских банков, как показывают события, недостаточно эффективны и не дают повода для того, чтобы хотя бы понизить уровень такой угрозы. Часть из этих усилий, в частности, массированное вливание бюджетных денежных средств, фактически оборачивается лишь их оседанием в крупных государственных и избранных частных банках, создании для них новых конкурентных преимуществ и мало влияют на решение главной поставленной задачи - стабилизации финансового рынка.

Несмотря на ряд звучащих седуктивных заявлений, в целом банковская система не получает адекватной поддержки, а органы государственной власти - полной и достоверной обратной информации о результативности предпринимаемых ими усилий.

Реальная же картина на сегодня такова, что динамичное сжатие ликвидности, начавшееся уже со второй недели сентября, к нынешнему моменту привело к практически полной остановке рынка межбанковского кредитования (МБК). Банки т.н. <первого> круга ещё в начале месяца почти полностью приостановили операции с банками <второго> круга (а по некоторым данным частично даже со своими партнёрами из того же первого круга). К настоящему времени свернули свои операции либо даже закрыли лимиты друг на друга и банки второго-третьего круга (средние и малые банки). Банки-реципиенты получаемых бюджетных средств не спешат с распределением их на нижние уровни системы.

Каналы ретрансляции стабильности оказываются, таким образом, перекрыты. На сегодня положение таково, что если не будут приняты, причём в срочном порядке, дополнительные меры по разблокировке свободного доступа всех банков к необходимым им ресурсам, отечественный финансовый рынок ждут масштабные разрушения. Напряжённость на рынке в ближайшее время будет только расти. Пик её может прийтись уже на октябрь, когда к ранее возникшим проблемам добавятся новые - крупные налоговые платежи и расчёты по внешним обязательствам. Ожидаемый пиковый спрос на денежную ликвидность в октябре с.г., по оценке ряда экспертов, может составить до 500-600 млрд. руб. ежедневно.

Начавшийся отток капитала (с 1 августа  по 12 сентября ЗВР уже сократились на $37 млрд.), обесценение большого числа активов, включая и те, которые считались высоколиквидными и входили в число залоговых средств, резкое сужение возможностей для рефинансирования своих обязательств способны привести к крайне тяжёлым последствиям для большинства российских банков. Многие из них (в том числе и региональные кредитные организации) уже сейчас испытывают серьёзные трудности и сворачивают свои кредитные программы для физических и юридических лиц. Это, в конечном счёте, неизбежно скажется на замедлении экономического роста, сокращении занятости и падении платёжеспособности населения, снижении цен на недвижимость, что  приведёт к дальнейшему обесценению всех залоговых активов, росту невозвратов выданных кредитов, масштабным списаниям убытков и волне банкротств.

В этой связи Ассоциация призывает высшую исполнительную власть, законодательное собрание, регулирующие органы, действующие инфраструктурные центры финансового рынка к принятию неотложных дополнительных мер по предотвращению развёртывающегося кризиса.

В частности ММВА предлагает:

- ввести механизм плавного изъятия денег из системы в виде уплаты налогов и равномерного исполнения расходной части бюджета в течение календарного года, избавившись от нынешней практики формирования <бюджетного навеса> на конец года;

- ускорить принятие изменений в законодательство, вводящих т.н. безотзывные вклады, по крайней мере, для тех из них, выплаты по которым гарантированы системой страхования;

- внести изменения в порядок проведения аукционов по размещению бюджетных денежных средств (снизить порог минимального размера капитала, учесть в качестве оценки надёжности рейтинги не только международных, но и национальных агентств, допустить к участию в аукционах крупные региональные социально-значимые банки);

- ввести в обращение валютные инструменты рефинансирования банков, в т.ч., еврооблигации;

- изменить в сторону резкого сокращения сроков процедуру включения в ломбардные списки облигационных выпусков банков и компаний, соответствующих установленным нормативам;

- в самые кратчайшие сроки включить в списки бумаг, принимаемых в качестве обеспечения по сделкам прямого РЕПО с Банком России те выпуски облигаций, которые уже находятся в ломбардном списке, но до сих пор не включены в список РЕПО;

- рассмотреть возможность повышения норматива ликвидности для банков;

- максимально стандартизировать порядок, правила и условия проведения операций на рынке МБК, предусмотрев в них, в частности, введение на нормативно-правовом уровне жёстких (вплоть до отзыва лицензий) санкций за невозврат межбанковских кредитов;

- воздержаться впредь от практики приостановки биржевых торгов по инструментам, входящим в число наиболее используемых залоговых активов;

- организовать операции по предоставлению ликвидности под обеспечение основных валют, например через сделки <процентный своп> сроком до 1 месяца;

- ввести нормативы диверсификации рисков по пассивам;

- рассмотреть возможность создания механизма оперативной <переброски> средств на биржевых торгах из секции корпоративных ценных бумаг в секцию госбумаг, что позволит эффективнее использовать эти средства при проведении операций РЕПО.

- рассмотреть возможность создания <пакета> залоговых инструментов и залогового центра рынка МБК на базе крупного банка, либо специализированного кредитного учреждения;

-  воздержаться от практики распространения информации о наличии т.н. <чёрных> и <белых> списков банков, т.к. это вносит дополнительную нервозность на рынке и не способствует повышению доверия среди его участников.

Принятие вышеуказанных мер способно не только предотвратить развитие нынешнего финансового кризиса, но и создать эффективную систему защиты от будущих возможных потрясений, повысить уровень надёжности и стабильности российской банковской системы, обеспечить бесперебойное функционирование отечественного финансового рынка>.